Modelos Financieros

Para modelar las varianzas de las series financieras se utilizan los modelos GARCH univariantes que son la generalización de los procesos ARCH. De igual manera, para calcular las correlaciones de las estimaciones de la varinza, se utilizan los modelos DCC. Para la selección de los mejores modelos se utiliza el criterio de información de Akaike.

Modelos ARCH

Para 1982, Engle propone una nueva clase de proesos estocasticos llamandos procesos autorregresivos de heteroscedasticidad. tenia los intentos de medir la varianza asumiendo que estas eran constante en el timepo. Posteriormente se trata de generalizar, y se define los procesos asutorregresivos generalizados de hetersocedasticidad condicional. En un planteamiento multivariante, se define el modelo de Correlaciones Condicionales Constantes (CCC)